時下，在復(fù)雜多變的國際貿(mào)易形式以及新冠疫情帶來的持續(xù)影響下，企業(yè)正常生產(chǎn)、經(jīng)營的成本越發(fā)高漲。同時，LED驅(qū)動芯片價格“漲”聲再起，行業(yè)發(fā)展維艱。
據(jù)了解，LED驅(qū)動芯片是LED器件的大腦，正是依靠驅(qū)動芯片控制發(fā)光二極管序列，LED才能調(diào)整光學(xué)、色彩、傳輸?shù)裙δ堋Ｒ虼耍琇ED驅(qū)動芯片的漲價可謂“牽一發(fā)而動全身”。
價格是市場的信號燈。事實上，LED驅(qū)動芯片在2022年的漲價，和在2020年底-2021年的漲價，處于不同的背景之下。
彼時，受疫情、貿(mào)易摩擦、通貨膨脹等外部因素，以及供給緊張等內(nèi)部因素的綜合影響，從原材料、芯片、驅(qū)動IC、器件，到顯示屏、燈具等，LED全產(chǎn)業(yè)鏈出現(xiàn)了不同程度的漲價。
具體到LED驅(qū)動芯片環(huán)節(jié)，其漲價自2020年開始，而漲價的原因是供需矛盾尖銳。
一方面是終端應(yīng)用環(huán)節(jié)。自2020年三季度以來，遠程教育、遠程辦公等市場需求水漲船高；手機、電腦、健康照明等與宅經(jīng)濟相關(guān)的產(chǎn)品需求也持續(xù)上漲；植物照明、Mini/Micro LED、UVC LED等新興應(yīng)用發(fā)展態(tài)勢良好。
另一方面是市場環(huán)節(jié)。彼時，國外廠商的產(chǎn)能受疫情沖擊嚴重，而中國疫情防控得當(dāng)，較早恢復(fù)生產(chǎn)經(jīng)營活動，加速了全球制造產(chǎn)能向中國市場集中的速度，中國LED市場迎來一次需求高峰。
而需求的激增加大了對原材料的需求，作為LED驅(qū)動芯片的上游，本就緊缺的晶圓代工和封測產(chǎn)能更加捉襟見肘。
供給不足，需求卻激增，LED驅(qū)動芯片的漲價便不難理解。據(jù)悉，集創(chuàng)北方、晶豐明源、富滿微、士蘭微、明微電子等LED驅(qū)動芯片企業(yè)自2020年第三季度開始多次上調(diào)產(chǎn)品價格。
漲價潮延綿數(shù)月。直到2021年8月，隨著晶圓廠的擴產(chǎn)，LED驅(qū)動芯片產(chǎn)能逐漸增加，而包括Mini/Micro LED、植物照明、戶外照明等在內(nèi)的終端需求增速反而不達預(yù)期，LED驅(qū)動芯片供需矛盾終于得到緩解，價格止?jié)q。
而這一趨勢也在LED驅(qū)動芯片企業(yè)的財報中有所體現(xiàn)。
LED驅(qū)動芯片上市企業(yè)主要有明微電子、富滿微、晶豐明源。三家企業(yè)近兩年LED驅(qū)動芯片業(yè)務(wù)的表現(xiàn)如下：
可以看到，三家企業(yè)的LED驅(qū)動芯片業(yè)務(wù)在2021年有明顯增長。但按季度來看，則可以明顯發(fā)現(xiàn)，LED驅(qū)動芯片業(yè)務(wù)在不同季度有著不同的市場表現(xiàn)。
需要說明的是，三家企業(yè)并未公布LED驅(qū)動芯片業(yè)務(wù)在各個季度的業(yè)績表現(xiàn)，但LED驅(qū)動芯片業(yè)務(wù)在三家企業(yè)中均有較高的營收占比。
其中，晶豐明源核心產(chǎn)品以LED照明驅(qū)動芯片為主，2020年-2021年，LED驅(qū)動芯片業(yè)務(wù)在晶豐明源的營收占比分別為93.84%、92.14%；明微電子的則分別為96.70%、70.38%；富滿微業(yè)務(wù)較為多元，有快充芯片、LED驅(qū)動芯片、5G射頻類產(chǎn)品、MCU（2021年三季度出貨）四條主線。其中，LED驅(qū)動芯片在2020年的營收占比為46.67%，2021年上升至59.47%。
因此，根據(jù)三家企業(yè)整體營收和凈利潤的變化可大致推估LED驅(qū)動芯片業(yè)務(wù)在各個季度的變化情況。
可以看到，2021年第二、三季度是LED驅(qū)動芯片廠商營收規(guī)模及歸屬于上市公司股東的凈利潤增長的高峰，而第四季度則出現(xiàn)下滑，側(cè)面反應(yīng)了LED驅(qū)動芯片供需環(huán)境正在恢復(fù)正常。
在這一市場背景下，LED驅(qū)動芯片的價格理當(dāng)逐漸恢復(fù)正常水平，但事實卻并非如此。LED驅(qū)動芯片漲價的腳步仍未停止。
